Mercado internacional
Nuevamente, esta semana se destacó por la presentación de balances de empresas de mega capitalización, en el que se destacaron cuatro de las cinco empresas de las FAANG debido a que presentaron balances que no convencieron del todo al público inversor, a excepción de Google, que junto a Microsoft que superaron las expectativas, marcando un camino alcista. Asimismo, presentaron empresas como Coca-cola, McDonald ‘s, Visa y AMD, que presentaron resultados superiores a las estimaciones; mientras que Twitter no lo logró. Y para finalizar la semana, hoy informaron las petroleras Exxon Mobil y Chevron con resultados más altos de lo pronosticado. Para la próxima semana se esperan los balances de Mercado Libre, Alibaba, Pfizer, Toyota, entre otras.

En esta línea, los principales índices estadounidenses se mantuvieron con variaciones según los resultados de los balances y las estimaciones de ventas que informaron las diferentes empresas. Y de esta manera, finalizaron la semana con alzas: el S&P500 cerró en 0,17%, el Nasdaq en 0,33%, en el que Facebook amortiguó la gran caída del resto de las FAANG debido al anuncio de cambio de marca un día antes; por su parte, el Dow Jones finalizó en 0,25%. Cabe destacar que continúan las preocupaciones sobre el aumento de la inflación, sumado a los resultados mixtos provenientes de los datos macroeconómicos.

Continuando con el contexto económico de EE. UU., la próxima semana se espera que en la reunión de la Reserva Federal se anuncie el inicio de la reducción de las compras mensuales de bonos. Mientras tanto, el presidente Joe Biden sufrió un revés el jueves cuando la Cámara de Representantes abandonó los planes para una votación sobre el proyecto de ley de infraestructura y los progresistas buscaron más tiempo para considerar su llamado a un plan separado de US$ 1,75 billones para iniciativas sociales.

Con relación a los sectores, estos finalizaron la jornada y la semana de manera mixta; sin embargo, cierran el mes al alza. Se puede destacar al sector de consumo discrecional donde el ETF que replica el sector (XLY) finalizó la semana con un alza del 4,36%, en el que la empresa Telsa (TSLA), que compone el 16,68% del mismo, acumuló durante octubre una suba superior del 22%, esto se podría adjudicar al pedido de Hertz de los 100.000 vehículos, lo cual hizo que aumente la valorización de la empresa.

Para finalizar, las criptomonedas se mostraron con optimismo a lo largo de la semana, a excepción del miércoles que presentaron bajas, lo que se podría explicar por una toma de ganancias. De esta manera, Bitcoin llega al final de la semana con su cotización por encima de los US$ 62.400. Sin embargo, el protagonismo se lo lleva Ethereum con una suba semanal superior al 10% quedando por encima de los US$ 4.400, volviendo a máximos. Este optimismo se reflejó en los activos derivados de las criptomonedas que cotizan en el mercado bursátil, GBTC y ETHE, que finalizan la semana con alzas de 2,06% y 4,94% respectivamente.

Mercado local
La plaza local, a quince días de las elecciones legislativas de noviembre, vuelve a entrar en incertidumbre, y durante el transcurso de la semana se encontró con una racha alcista que luego se cortó. Los descensos siguieron en curso, y de esta manera finaliza la última jornada con fuertes bajas generalizadas dentro de la renta variable.

En esta línea, el índice Merval finalizó con una baja del 2,9%, hacia los 83.561 puntos. Sin embargo, finalizó el mes al alza en 8%. También, de esta manera los activos que componen al panel líder cerraron la jornada con descensos generalizados, a excepción de Ternium Argentina (TXAR) que finalizó con una suba de 1,9%, que presentó un muy buen balance. Asimismo, la mayor baja estuvo en BBVA Banco Francés (BBAR) con un 4,59%.

Esta semana se realizó la última licitación del mes en la que se obtuvieron $ 7.688 millones de la plaza local en la licitación de bonos, luego de haber captado $218.000 millones en la última operación formal de octubre. En este contexto, el total de fondos obtenidos en la primera y segunda vuelta de la licitación totalizó $226.471 millones, y se logró así acumular un financiamiento neto positivo de $29.656 millones en el mes.

Con relación a la renta fija, los bonos soberanos en dólares, la legislación local finalizó la jornada de manera mixta, por el contrario, la legislación extranjera cerró con bajas superiores al 1%, a excepción del GD35D que lo hizo con una suba de 1,45%. De esta forma, el riesgo país subió 0,4% hacia los 1.712 puntos. Por otro lado, los bonos que ajustan por CER cerraron la rueda de manera positiva.

Para finalizar, el fin de semana el Ministro de Economía junto al presidente Alberto Fernández participarán de la reunión del G20, con el fin de abordar la recuperación global pandémica. Además, ambos se encontrarán con la presidenta del FMI, Kristina Georgieva, para continuar con las negociaciones con el organismo.

Fuente: Rava Bursátil